医药行业二季度主题词：医改 创新 并购

【慧聪制药工业网】我们认为主题性的投资机会仍然可以挖掘的空间，其中并购方面的公司有可能有突出表现，同时二季度有可能迎来战略性投资医药板块一二线品种的机会，投资者可以提前选准标的为下半年布局。

 

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推动医药行业持续快速增长的动力依然充足。1-2月份医药行业在所有行业中增速名列前茅，而未来医药行业的增长动力仍然十分充足。最新数据显示，抗肿瘤、心脑血管等疾病的发病率仍然在继续上升，而随着新农合等医疗保险制度的实施，城市和农村的就诊率和住院率都有了明显的提高。医药需求增长的内部和外部动力都十分充足。

中长期投资坚持需求和整合主线。

需求方面建议重点投资：神经系统药物企业恩华药业、人福科技；抗肿瘤药物企业恒瑞医药、海正药业；心脑血管药物企业天士力、沃华医药；医疗器械生产企业鱼跃医疗。

产业集中方面建议重点投资：医药商业领域的国药股份、一致药业；中药饮片领域的康美药业。

近期仍然可以挖掘创新、医改和并购的主题性机会。

创新是医药行业不朽的主题，而生物制药是医药创新的最前沿。这一领域我们建议重点关注单抗类药物（兰生股份）、干细胞（ST中源）、创新疫苗（长春高新）三方面的研发进展带来的机会。

医改：目前在基本药物目录和公立医院改革方面还有可以挖掘的机会，我们看好进入基本药物目录的独家品种、大品种；公立医院改革如果确定剥离医院药房将对区域性医药商业企业构成长期利好。

并购：在国际医药行业并购加快的背景下，国内企业的并购也可能产生机会，建议重点关注上实医药等公司